Riesgo diversificable al invertir en el mercado de capitales
El riesgo diversificable, también conocido como riesgo específico o no sistemático, es aquel que se puede reducir o eliminar mediante la combinación adecuada de activos en un portafolio de inversión. Comprender cómo funciona este tipo de riesgo y cómo la diversificación ayuda a mitigarlo es fundamental para cualquier inversionista que busque optimizar su rentabilidad y minimizar sus pérdidas en el mercado de capitales.
Definición de riesgo diversificable
El riesgo diversificable se refiere a los factores que afectan de manera particular a una empresa o activo, como cambios en su gestión, decisiones operativas o eventos específicos del sector en el que opera. Este tipo de riesgo es único para cada inversión y, a diferencia del riesgo sistemático, que afecta a todo el mercado, puede ser reducido mediante la selección de un portafolio de inversiones que incluya activos de diferentes empresas y sectores. Al invertir en una variedad de instrumentos financieros, los efectos negativos de un evento específico en una empresa pueden ser contrarrestados por los resultados positivos de otras inversiones.
Cómo la diversificación reduce el riesgo específico
La diversificación es una estrategia clave para reducir el riesgo no sistemático. Cuando un inversionista distribuye su capital entre varios activos o valores de diferentes empresas, sectores o geografías, el riesgo asociado a eventos específicos de una sola empresa o sector se dispersa. Por ejemplo, si una empresa enfrenta dificultades económicas debido a una mala gestión, los activos de otras empresas en el portafolio podrían no verse afectados por este problema, lo que mitiga las pérdidas. Cuantos más activos diferentes tenga el portafolio, mayor será la reducción del riesgo diversificable.
Diferencia entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático
Es importante entender la diferencia entre el riesgo no sistemático y el no diversificable, también conocido como riesgo sistemático. El riesgo no diversificable es el que afecta a todo el mercado o a una gran parte del mismo, como las fluctuaciones económicas, cambios en las tasas de interés o crisis financieras globales. Este tipo de riesgo no se puede eliminar mediante la diversificación, ya que afecta a todas las inversiones en mayor o menor medida. En cambio, el riesgo no sistemático se refiere a eventos específicos de una empresa que se pueden mitigar a través de una adecuada diversificación en el portafolio.
Estrategias para diversificar un portafolio de inversión
Para aprovechar al máximo la diversificación y reducir el riesgo, los inversionistas deben seguir ciertas estrategias. Una de las más comunes es invertir en una combinación de activos de diferentes sectores, como tecnología, energía, salud, bienes de consumo, entre otros. Además, los inversionistas pueden optar por diversificar geográficamente, invirtiendo en empresas de diferentes países o regiones para mitigar los riesgos específicos de una economía local. Otra estrategia consiste en incluir instrumentos financieros distintos, como acciones, bonos, fondos de inversión y activos alternativos, para ampliar las oportunidades de rentabilidad y reducir la exposición a riesgos particulares.
Beneficios de la diversificación en el mercado de capitales
La principal ventaja de la diversificación es que permite a los inversionistas reducir significativamente el riesgo diversificable sin sacrificar el potencial de rendimiento. Al combinar activos con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad, los inversionistas pueden obtener un portafolio más equilibrado que se adapte mejor a sus objetivos y tolerancia al riesgo. Además, la diversificación ayuda a proteger el portafolio contra la volatilidad del mercado, ya que las fluctuaciones de precios en un activo pueden verse compensadas por la estabilidad de otros.
En Schöndube contamos con un equipo de abogados expertos en derecho financiero, ofrecemos asesoría personalizada y acompañamiento total en tus inversiones.
Amplía tu conocimiento con más información. Descúbrela aquí
